სტაბილური მონეტები კრიპტო ეკოსისტემის ქვაკუთხედად იქცა, რაც მომხმარებლებს სთავაზობს ღირებულების შენარჩუნების გზას კრიპტოვალუტებისთვის დამახასიათებელი არასტაბილურობის გარეშე. თუმცა, ყველა სტაბილური მონეტა ერთნაირი არ არის. ბოლო წლებში გაჩნდა ახალი კატეგორია: შემოსავლიანობის მქონე სტაბილური კრიპტოვალუტებიესენი ფასების სტაბილურობაზე მეტს გვთავაზობენ - ისინი პასიურ შემოსავალს ქმნიან. ამ სახელმძღვანელოში ჩვენ განვიხილავთ ძირითად განსხვავებებს მოსავლიანობის მომტანი და ტრადიციული სტაბილური კრიპტოვალუტები და დაგეხმარებათ გაიგოთ, თუ როგორ აირჩიოთ თქვენი ფინანსური მიზნებისთვის შესაფერისი ვარიანტი.
რა არის ტრადიციული სტაბილკოინები?
სტაბილური მონეტები, ანუ ტრადიციული სტაბილური მონეტები, ციფრული აქტივებია, რომლებიც ინარჩუნებენ მუდმივ ღირებულებას სარეზერვო აქტივთან მიბმულობის გზით. ეს, როგორც წესი, აშშ დოლარია. მაგალითებია:
- USDC (USD მონეტა)
- USDT (ტეტერი)
- BUSD (Binance USD)
ტრადიციული სტაბილური მონეტების ძირითადი მახასიათებლები:
- ფასების სტაბილურობა: ყოველთვის ვცდილობ აშშ დოლართან ან სხვა ფიატურ ვალუტასთან 1:1 მიბმულობას.
- Დაბალი რისკი: მინიმალური რყევები სხვა კრიპტოვალუტებთან შედარებით.
- ლიკვიდურობა: მარტივად ივაჭრება ბირჟებსა და პლატფორმებზე.
- გამოიყენეთ შემთხვევები: გადახდები, სავაჭრო წყვილები, ფულადი გზავნილები და არასტაბილურობისგან დაცვა.
თუმცა, ტრადიციული სტაბილკოინები, როგორც წესი, არ გვთავაზობენ რაიმე შემოსავალს, თუ მომხმარებლები ხელით არ ჩაერთვებიან სესხების ან სტეიბინგით გარე პლატფორმებზე.
რა არის შემოსავლიანობის მქონე სტაბილკოინები?
როგორც სახელიდან ჩანს, შემოსავლიანობის მქონე სტაბილურობის მონეტები არის სტაბილური მონეტები, რომლებიც ავტომატურად წარმოქმნიან შემოსავლიანობას მფლობელებისთვის. ისინი აერთიანებენ პროცენტის მიღების მექანიზმებს პირდაპირ ტოკენების სტრუქტურაში ან ძირითადი აქტივების მართვის პროტოკოლების მეშვეობით.
მაგალითად:
- aUSDC (Aave-ს პროცენტიანი USDC)
- sDAI (დაზოგვის DAI MakerDAO-ს DSR-ის მეშვეობით – DAI დაზოგვის მაჩვენებელი)
შემოსავლიანობის მქონე სტაბილკოინების ძირითადი მახასიათებლები:
- ავტომატური შემოსავალი: მომხმარებლები პასიურ შემოსავალს უბრალოდ ტოკენის შენარჩუნებით იღებენ.
- პროტოკოლით ინტეგრირებული შედეგი: პროცენტი გენერირდება სესხების ბაზრების, DeFi სტრატეგიების ან სტეიკინგის ჯილდოების მეშვეობით.
- რთული ზრდა: ბევრ მოდელში, შემოსავალი დროთა განმავლობაში ავტომატურად იზრდება.
- იგივე სამაგრი: კვლავაც ვცდილობთ, ფიატურ ვალუტასთან 1:1 მიბმული თანაფარდობა შევინარჩუნოთ.
შემოსავლიანობის მქონე vs ტრადიციული სტაბილური კრიპტოვალუტები: ძირითადი განსხვავებები
| მხატვრული | ტრადიციული სტაბილკოინები | მომგებიანი სტაბილური მონეტები |
| ძირითადი დანიშნულება | ღირებულების სტაბილურობა | ღირებულების სტაბილურობა + შემოსავლიანობის გენერირება |
| რისკის დონე | ქვედა | ოდნავ მაღალი (პროტოკოლის რისკების გამო) |
| რამაც პოტენციალი | საჭიროებს ხელით მოქმედებას | ავტომატურად გამოიმუშავებს შენარჩუნებით |
| გამოიყენეთ შემთხვევები | ვაჭრობა, გადახდები და ჰეჯირება | პასიური შემოსავალი, დანაზოგი, შემოსავლიანობის სტრატეგიები |
| ნიმუშები | USDT, USDC, BUSD | aUSDC, sDAI, წამყვანის UST (ისტორიული) |
| ძირითადი მექანიზმი | სრულად დაფინანსებულია რეზერვებით | დაფინანსებული + ინტეგრირებული DeFi შემოსავალი |
რატომ ხდება შემოსავლიანობის ზრდა ტენდენციად?
DeFi-ს ზრდასთან და მომხმარებლების ბლოკჩეინზე დაფუძნებულ ფინანსებთან უფრო კომფორტულად ყოფნისას, დიდი მოთხოვნაა აქტივებზე, რომლებიც... მეტი გააკეთე ვიდრე უბრალოდ ღირებულების შენარჩუნება. ადამიანებს სურთ, რომ მათი ციფრული აქტივები მათთვის მუშაობა— მაშინაც კი, როცა საფულეში ზის.
შემოსავლიანობის ზრდის ტენდენციის განმსაზღვრელი ფაქტორები:
- ინფლაციის შეშფოთება: ინვესტორები ეძებენ შემოსავლებს, რომლებიც ინფლაციას გადააჭარბებს.
- DeFi-ს სიმწიფის ვადა: ახლა უფრო უსაფრთხო და სტაბილური საკრედიტო ბაზრები არსებობს.
- მომხმარებლის მოხერხებულობა: შემოსავლიანობის მქონე სტაბილკოინები გამორიცხავს აქტიური ფსონის ან ხელით სესხის აღების საჭიროებას.
- გაზრდილი მიღება: ინტეგრაციები მარტივია ისეთ პლატფორმებთან, როგორიცაა Aave, Compound და MakerDAO.
რა უნდა გაითვალისწინოთ შემოსავლიანობის მქონე სტაბილკოინების არჩევამდე
მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავლიანობის მქონე სტაბილური კრიპტოვალუტები შეიძლება მიმზიდველი იყოს, არსებობს რამდენიმე გასათვალისწინებელი ფაქტორიც:
- ჭკვიანი კონტრაქტის რისკი: DeFi პროტოკოლის უსაფრთხოება აუცილებელია სახსრების უსაფრთხოებისთვის.
- ლიკვიდურობის რისკები: ზოგიერთ პლატფორმას შეიძლება დააწესოს გატანის ლიმიტები ან შეფერხებები.
- მარეგულირებელი რისკები: რეგულაციების ცვლილებამ შესაძლოა გავლენა მოახდინოს სტაბილკოინების ფუნქციონირებაზე.
- მოსავლიანობის ცვალებადობა: საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება შეიცვალოს ბაზრის პირობებიდან გამომდინარე.
შემოსავლიანობის მომტანი აქტივების ფლობისას ყოველთვის ჩაატარეთ საფუძვლიანი კვლევა, განიხილეთ დივერსიფიკაცია და გამოიყენეთ სანდო პლატფორმები.
საბოლოო ფიქრები
შემოსავლიანობის მქონე სტაბილურ კრიპტოვალუტებსა და ტრადიციულ კრიპტოვალუტებს შორის არჩევანი დამოკიდებულია თქვენს მიერ აღებულ რისკზე, თქვენს საინვესტიციო მიზნებსა და დანიშნულ გამოყენებაზე. თუ პრიორიტეტს მიანიჭებთ მაქსიმალური უსაფრთხოება და სიმარტივეტრადიციული სტაბილური კრიპტოვალუტები, როგორიცაა USDC ან USDT, იდეალურია. თუმცა, თუ გსურთ მიიღეთ პასიური შემოსავალი ღირებულების სტაბილურობის შენარჩუნებით, შეისწავლით მოსავლიანობის მომტანი ისეთი ვარიანტები, როგორიცაა aUSDC ან sDAI, შეიძლება გონივრული ნაბიჯი იყოს.
DeFi-ს ინოვაციების გაგრძელების პარალელურად, შემოსავლიანობის მქონე სტაბილური კრიპტოვალუტები, სავარაუდოდ, კრიპტო პორტფელების უფრო დიდ ნაწილს გახდებიან, რაც მომხმარებლებს შესთავაზებს... ორივე სამყაროს საუკეთესო-სტაბილურობა მდე ზრდის.
გსურთ თქვენი სტაბილკოინის სტრატეგიების ოპტიმიზაცია?
პლატფორმების მსგავსად Coinrule საშუალებას გაძლევთ ავტომატიზიროთ კრიპტოვალუტით ვაჭრობა, მათ შორის, მარტივად მართოთ შემოსავლიანობის მქონე აქტივები. დაიწყეთ თქვენი ჭკვიანი სავაჭრო წესების შემუშავება დღესვე!
მიჰყევით ჩვენს ოფიციალურ სოციალურ არხებს: