კრიპტო და დეცენტრალიზებულ ფინანსებში მონაცემები ახალი ოქროა. როდესაც ინვესტორები და ანალიტიკოსები ათვალიერებენ ინფორმაციის ამ სიმდიდრეს, ხშირად გამოირჩევა ორი მეტრიკა: ჯაჭვური და სავაჭრო მოცულობა. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი შეიძლება გამოიყურებოდეს მსგავსი, ეს ინდიკატორები გვთავაზობენ მკაფიო შეხედულებებს ბაზრის შიდა მუშაობის შესახებ. ორივეს ინტერპრეტაციისა და გამოყენების ცოდნამ შეიძლება მნიშვნელოვნად გააუმჯობესოს თქვენი ბაზრის ქცევის გაგება.
რა არის On-chain მოცულობა?
On-chain მოცულობა ეხება ტრანზაქციების რაოდენობას, რომლებიც ხდება უშუალოდ ბლოკჩეინზე. ყოველი გადარიცხვა საფულეებს შორის, გაცვლითი პლატფორმის მიუხედავად, ხელს უწყობს ამ მოცულობას, რაც მას ბლოკჩეინის ეკოსისტემაში ნედლი ტრანზაქციების ეფექტურ ინდიკატორად აქცევს. ის გვიჩვენებს, თუ რამდენად ხშირად ხდება აქტივების გადატანა, რაც შეიძლება მიუთითებდეს სხვადასხვა რამეზე, რეგულარული გამოყენებისა და მიღებიდან კაპიტალის მოძრაობის უფრო დიდ ტენდენციებამდე.
მაგალითად, ჯაჭვზე მოცულობის ზრდა შეიძლება მიუთითებდეს, რომ მომხმარებლები აქტიურად ახორციელებენ ტრანზაქციას და იყენებენ ქსელს. პირიქით, შემცირება შეიძლება მიუთითებდეს ან ქსელის გამოყენების შემცირებაზე ან აქტივების საფულეებში შენახვის ტენდენციაზე, რაც მიუთითებს ბაზრის განწყობის ცვლილებაზე.
რატომ აქვს მნიშვნელობა
ჯაჭვის მოცულობა ეხმარება ანალიტიკოსებს შეაფასონ ქსელის ძირითადი ჯანმრთელობა. აქტიური, თანმიმდევრული ჯაჭვური მოცულობა ხშირად გულისხმობს, რომ აქტივზე ჯანსაღი გამოყენება და მოთხოვნაა, ფასის სპეკულაციებისგან დამოუკიდებლად. ამ მეტრიკას ასევე შეუძლია გამოავლინოს აქტივების განაწილების ტენდენციები, რაც ეხმარება იმის დადგენას, არიან თუ არა მსხვილ მფლობელებს (ხშირად „ვეშაპებს“ უწოდებენ) აქტივების გადაადგილება. ვეშაპების მოძრაობები, როდესაც აღმოჩენილია, შეიძლება მიანიშნებდეს ფასების პოტენციური ცვლილებების ან უფრო ფართო ბაზრის ტენდენციების შესახებ.
რა არის სავაჭრო მოცულობა?
ვაჭრობის მოცულობა, მეორეს მხრივ, აკონტროლებს აქტივების რაოდენობას, რომლებიც გაცვლიან პლატფორმებზე, როგორიცაა ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული ბირჟები. ეს მონაცემები ასახავს საბაზრო ინტერესს და სავაჭრო აქტივობას აქტივის გარშემო, მაგრამ განსხვავებით ჯაჭვური მოცულობისგან, მასზე, როგორც წესი, გავლენას ახდენს ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა სავაჭრო სტრატეგიები, სპეკულაციები და ბაზრის განწყობა და არა ორგანული აქტივების ტრანსფერები.
ვაჭრობის მოცულობა ხშირად მჭიდრო კავშირშია აქტივის ლიკვიდობასთან - ვაჭრობის მაღალი მოცულობა ჩვეულებრივ ნიშნავს, რომ უფრო ადვილია აქტივის ყიდვა ან გაყიდვა მის ფასზე გავლენის გარეშე. პირიქით, ვაჭრობის დაბალმა მოცულობამ შეიძლება გამოიწვიოს ცურვა ან ფასის დამახინჯება მნიშვნელოვანი ვაჭრობის განხორციელებისას.
რატომ აქვს მნიშვნელობა
ვაჭრობის მოცულობა გადამწყვეტია ბაზრის ანალიტიკოსებისთვის, რომლებიც ცდილობენ შეაფასონ მოკლევადიანი ტენდენციები და ინვესტორების განწყობა. ვაჭრობის მაღალი მოცულობა ზოგადად მიუთითებს ძლიერ ინტერესზე და შეიძლება ასახავდეს გაზრდილ არასტაბილურობას, რადგან მყიდველები და გამყიდველები აქტიურად მონაწილეობენ. იმავდროულად, დაბალი ვაჭრობის მოცულობა შეიძლება მიუთითებდეს სტაბილურობაზე (თუ აქტივი კონსოლიდაციის ფაზაშია) ან ინტერესის ნაკლებობაზე.
ძირითადი განსხვავებები: On-chain და სავაჭრო მოცულობა
ამ ორ ტომს შორის განსხვავების გაგება აუცილებელია. ეს არის ძირითადი განსხვავებები:
- მონაცემთა წყარო:
- On-chain მოცულობა მიღებულია უშუალოდ ბლოკჩეინის მონაცემებიდან, ჩაწერს ყველა მოძრაობას ქსელში.
- ვაჭრობის მოცულობა ამოღებულია ბირჟის პლატფორმებიდან, რაც წარმოადგენს მხოლოდ იმ აქტივების მოცულობას, რომლითაც აქტიურად ვაჭრობენ.
- დანიშნულება და გამოყენება:
- ჯაჭვის შიდა მოცულობა ასახავს აქტივების გადარიცხვებს, მიუთითებს გამოყენებაზე, განაწილებაზე და მიღებაზე.
- ვაჭრობის მოცულობა ასახავს ბაზრის ინტერესის, განწყობისა და ლიკვიდურობის ინტენსივობას.
- ბაზრის შედეგები:
- მაღალი ჯაჭვური მოცულობა სავაჭრო მოცულობის შესაბამისი ზრდის გარეშე შეიძლება მიუთითებდეს, რომ მომხმარებლები ახორციელებენ აქტივების გადაცემას, მაგრამ არა აუცილებლად ვაჭრობენ მათ.
- სავაჭრო მოცულობის ზრდა ჯაჭვური მოცულობის ზრდის გარეშე შეიძლება მიუთითებდეს სპეკულაციურ სავაჭრო აქტივობაზე, რომელიც ხშირად გამოწვეულია ახალი ამბებით ან ბაზრის განწყობებით.
- გავლენა ბაზრის ტენდენციებზე:
- ანალიტიკოსები, რომლებიც უყურებენ გრძელვადიანი მიღების ტენდენციებს, ხშირად პრიორიტეტს ანიჭებენ ჯაჭვის მოცულობას, რადგან ის აჩვენებს ნამდვილ გამოყენებას და ქსელის მიღებას.
- მოკლევადიან ტრეიდერებს შეუძლიათ უპირატესობა მიანიჭონ ვაჭრობის მოცულობას, რადგან ეს შეიძლება მიუთითებდეს მიმდინარე მოთხოვნასა და იმპულსზე, რაც სასარგებლოა ბაზრის უშუალო მოძრაობების შესაფასებლად.
ჯაჭვისა და სავაჭრო მოცულობების ერთად გამოყენება
მიუხედავად იმისა, რომ ჯაჭვური და სავაჭრო მოცულობები იძლევა ცალკეულ შეხედულებებს, მათი გაერთიანება გთავაზობთ აქტივის ქცევის უფრო სრულ სურათს. მაგალითად, მაღალი ჯაჭვური მოცულობა და მაღალი სავაჭრო მოცულობა ხშირად მიუთითებს გაზრდილ ინტერესზე ან აქტივობაზე აქტივის ირგვლივ, რაც პოტენციურად მიუთითებს ფასების მომავალ მოძრაობაზე.
პირიქით, თუ ვაჭრობის მოცულობა მაღალია, მაგრამ ჯაჭვზე მოცულობა დაბალი რჩება, ეს შეიძლება მიუთითებდეს სპეკულაციურ ინტერესზე ქსელის ნამდვილი გამოყენების გარეშე. ამის გააზრება დაგეხმარებათ თავიდან აიცილოთ საბაზრო ხაფანგები, სადაც ფასების ზრდა უფრო მეტად გამოწვეულია სპეკულაციებით, ვიდრე ძირითადი მიღება ან სასარგებლო.
პრაქტიკული აპლიკაცია ინვესტორებისთვის
როგორც ჯაჭვური, ასევე სავაჭრო მოცულობის შეფასებით, ინვესტორებს შეუძლიათ დახვეწონ ბაზრის ანალიზი და მიიღონ უფრო ინფორმირებული გადაწყვეტილებები:
- შეაფასეთ ქსელის ჯანმრთელობა: ჯაჭვის მაღალი მოცულობა შეიძლება მიუთითებდეს ჯანსაღ და აქტიურ ქსელზე, რაც მიანიშნებს გრძელვადიან სტაბილურობაზე.
- შეაფასეთ ბაზრის ინტერესი: ვაჭრობის ძლიერი მოცულობა ხშირად ასოცირდება მაღალ ლიკვიდურობასთან, რაც მიუთითებს აქტიურ ბაზარზე უფრო მჭიდრო ბიდ-სპრედებით, რაც ამცირებს ცურვის რისკს.
- ლაქების ანომალიები: ჯაჭვზე მოცულობის მნიშვნელოვანი მოძრაობები (როგორიცაა დიდი საფულე გადარიცხვები) ვაჭრობის მცირე მოცულობით შეიძლება მიუთითებდეს საბაზრო აქტივობის მომზადებაზე, როგორიცაა პოტენციური გაყიდვა ან ჰოლდინგის ცვლილება.
საბოლოო ფიქრები
როგორც ჯაჭვში, ასევე სავაჭრო მოცულობა წარმოადგენს ფასდაუდებელ მეტრებს, რომელთაგან თითოეული გვთავაზობს უნიკალურ ინფორმაციას კრიპტო აქტივებისა და ბაზრების შესახებ. მიუხედავად იმისა, რომ ჯაჭვური მოცულობა ბლოკჩეინის ძირითად საქმიანობას ექვემდებარება, ვაჭრობის მოცულობა იპყრობს უშუალო ბაზრის განწყობას და ლიკვიდობას. ამ მეტრიკის გამოყენება ტანდემში ეხმარება ინვესტორებს მიიღონ დაბალანსებული პერსპექტივა, რომელიც ითვალისწინებს როგორც აქტივების გამოყენების საფუძველს, ასევე ვაჭრობის მიმდინარე დინამიკას.
ამ მოცულობების ინტერპრეტაციისა და დიფერენცირების გაგება აძლიერებს ტრეიდერებს და ინვესტორებს, რაც იწვევს კრიპტო ბაზრის ანალიზის უფრო ღრმა და ყოვლისმომცველ მიდგომას.
მიჰყევით ჩვენს ოფიციალურ სოციალურ არხებს: