Crypto და დეცენტრალიზებულმა ფინანსებმა (DeFi) ბოლო ორი წლის განმავლობაში მთელ მსოფლიოში უდიდესი პოპულარობა მოიპოვა. ინვესტიციიდან მაღალი შემოსავლიანობის დაპირება ერთ-ერთი მთავარი ფაქტორია, რომელიც ადამიანებს ახალი მონეტების გამოშვებასა და DeFi პროექტებში ინვესტირებისკენ უბიძგებს.
ნებისმიერი სხვა ახალი მომგებიანი ტექნოლოგიის მსგავსად, ორ ინდუსტრიას აქვს ცუდი მსახიობების და თაღლითების საკმაოდ დიდი წილი, რომლებიც მიზნად ისახავს ინვესტორებს, რომლებიც არ იცნობენ ინდუსტრიას ან უბრალოდ დაინტერესებულნი არიან ფულის გამომუშავებით და არ კითხულობენ წვრილმანებს პროექტის თეთრ ქაღალდებში. ასეთ თაღლითურ პროექტებს მოიხსენიებენ, როგორც ხალიჩას.
რა არის ხალიჩის გაყვანა?
ხალიჩის გაწევა საეჭვო პროექტია, რომელიც შემუშავებულია DeFi-ს ან... crypto გუნდები. მაღალი შემოსავლის დაპირება, სანამ სხვა ენთუზიასტები პროექტის შესახებ გაიგებენ, ინვესტორებს ათასობით დოლარის ჩადებისკენ იზიდავს.
სამწუხაროდ, დეველოპერები სწრაფად განაღდებენ თანხებს და ტოვებენ პროექტს, როგორც კი მიაღწევენ სამიზნე თანხას. მაგალითად, თუ დეველოპერების მიზანია ინვესტორებისგან 5 მილიონი დოლარის თაღლითობა, ისინი დახურავენ ვებსაიტს და მათთან დაკავშირებულ პლატფორმებს განაღდების შემდეგ.
როგორ სრულდება ხალიჩების მოზიდვა
ეს არის სასტიკად მცირე ძალისხმევის მქონე პროექტები ან არსებულის რეპლიკები cryptoუმეტეს შემთხვევაში, ვალუტა. ქვემოთ მოცემულია ხალიჩის დაჭერის სამი გავრცელებული ტიპის მიმოხილვა და მათი შესრულების წესი.
დეველოპერები განაღდება
თავისუფალ ბაზარზე, ნორმალურია, რომ დეველოპერებმა განაღდონ პროექტში ჩადებული თანხების გარკვეული რაოდენობა, რათა უზრუნველყონ საოპერაციო ხარჯები, როგორიცაა ხელფასები და აღჭურვილობა, როგორიცაა სერვერები. თუმცა, პროექტი კვალიფიცირდება როგორც ხალიჩა, თუ თანხების ამოღების ერთადერთი მიზანი ინვესტორების მოტყუებაა.
ის იწყება მავნე დეველოპერით, რომელიც ქმნის გადაჭარბებული ღირებულების შეთავაზების პროექტს. უფრო ხშირად, ვიდრე არა, დაპირება არის დეცენტრალიზებული პლატფორმა ან მახასიათებელი განვითარების ეტაპებზე, რომლის გამოშვებაც იგეგმება მალე.
დეველოპერი ტოკენების დიდ ნაწილს ამზადებს და საკუთარ თავს ანიჭებს ან თუნდაც პირდაპირ ყიდულობს მათ დეცენტრალიზებული გზით. exchanges როგორიცაა Uniswap დაბალ ფასად. პროექტის რევოლუციური ხასიათის დაპირება სხვა ინვესტორებს ათასობით ტოკენის შეძენისკენ იზიდავს.
მოთხოვნის ზრდის შედეგად, ტოკენის ღირებულება მაღლა იწევს. როდესაც ეს მოხდება, დეველოპერი განაღდება მათ აქციებს ერთდროულად ან ზეგანაკვეთურად, რათა თავიდან აიცილოს განგაში. საბოლოო ჯამში, ინვესტორები იღებენ უსარგებლო ტოკენებს, რომელთა ყიდვა არავის სურს.
ლიკვიდობის მოპარვა
პირველი, იმისათვის, რომ ნებისმიერი ციფრული ვალუტა იყოს ვაჭრობის ვაჭრობა ბირჟის პლატფორმაზე, ლიკვიდურობის აუზს უნდა ჰქონდეს გარკვეული თანხები, რათა ინვესტორებმა თავისუფლად შეძლონ მონეტის გაყიდვა და ყიდვა.
ამ სახის ხალიჩის გაყვანისას, დეველოპერი მუშაობს ჭკვიანურად, რათა შექმნას ლიკვიდობის აუზი თავისი ახლად შემუშავებული თაღლითური ნიშნის გამოყენებით. მისი ლეგიტიმურობის დასამტკიცებლად, დეველოპერი დააკავშირებს სკამკოინს სანდო მონეტასთან, როგორიცაა Ethereum ან USDC ლიკვიდურობის ფონდში.
ლიკვიდურობის ფონდის გაჩენა ინვესტორებს არწმუნებს, რომ პროექტი კანონიერია. ისინი ცვლიან თავიანთ ნამდვილ ეთერს უსარგებლო ნიშნებზე. მთელი ამ დროის განმავლობაში, ის ჩაკეტილია ლიკვიდურობის აუზში განსაზღვრული ხანგრძლივობით.
ყალბ ტოკენზე მოთხოვნის ზრდა ზრდის მის ღირებულებას და ეთერი ემატება ლიკვიდურობის აუზს. ამის შემდეგ დეველოპერი იწყებს გეგმის საბოლოო ფაზას - ლიკვიდურობის აუზში არსებული მთელი ეთერი ამოღებულია, რის შედეგადაც ტოვებს უსარგებლო ტოკენებს. ინვესტორებს არ აქვთ საშუალება დააბრუნონ ტოკენები ეთერისთვის, რადგან აუზი მშრალია.
ტოკენების გაყიდვის უნარის მოხსნა/უვაჭრო ტოკენები
ხალიჩის ეს მოზიდვა ლიკვიდობის მოპარვის თაღლითობის მსგავსია, მაგრამ პროცესი ოდნავ განსხვავებულია. დეველოპერი ამატებს სპეციალურ კოდს, რომელიც შეუძლებელს ხდის ინვესტორებს მონეტების ბირჟაზე დაბრუნებას.
ინვესტორებს უფლება აქვთ შეიძინონ თაღლითური ჟეტონი, მაგრამ კოდის ნაწილი უზრუნველყოფს, რომ მხოლოდ დეველოპერს შეუძლია მონეტების გაყიდვა. მხოლოდ მაშინ, როდესაც სიმბოლური ფასი არღვევს შუშის ჭერს, ინვესტორები ხვდებიან, რომ მათ არ შეუძლიათ თავიანთი მონეტების გაყიდვა.
თაღლითები ხშირად მაღალ ფასს აწესებენ, რათა რაც შეიძლება მეტი ინვესტორი მიიზიდონ და ყველა თაღლითურ ტოკენს ლეგიტიმური ტოკენის სანაცვლოდ ყიდიან. crypto მონეტები.
როგორ დავიცვათ თავი თაღლითობისა და ფარდაგებისგან
დეველოპერები ცდილობენ, რომ პროექტი გამოიყურებოდეს ლეგიტიმურად, მაგრამ შესაძლებელია იმის დადგენა, არის თუ არა პროექტი თაღლითური ნაბეჭდის დათვალიერებით. აქ არის სამი რამ, რასაც ყურადღება უნდა მიაქციოთ, რათა დაიცვათ თავი თაღლითობისა და ხალიჩებისგან.
ანონიმური გუნდი ან დამფუძნებელი
თაღლითობის გამოვლენის ერთ-ერთი მარტივი გზაა DeFi პროექტის დამფუძნებლისა და გუნდის დეტალების მოძიება. ბევრ კარგ პროექტს მართავენ ანონის გუნდები, მაგრამ, როგორც წესი, ფრთხილად იყავით ყალბი სახელების ან მეტსახელების მიმართ. ხალიჩების უმეტესი ნაწილი შესრულდება ანონ გუნდების მიერ და თუ დეველოპერები არ არიან „მოწონებული“ და არ არის ცნობილი, რა თქმა უნდა, უფრო მაღალია თაღლითობის პროექტში ჩავარდნის შანსი.
უსაფრთხოების აუდიტის ჩანაწერი არ არის
Legit DeFi პროექტებს უნდა ჰქონდეთ მინიმუმ ერთი შემოწმებადი უსაფრთხოების აუდიტი, რომელიც შესრულებულია უახლესი კოდების ბაზაში. აუდიტი უნდა ჩატარდეს ცნობილ და სანდო კომპანიამ და არა შიდა. აუდიტის დეტალები ხელმისაწვდომი უნდა იყოს ინვესტორებისთვის. იდეალურ შემთხვევაში, ახალი პროექტები 2-3-ჯერ უნდა შემოწმდეს და რეგულარულად განახლდეს.
ამის ორმაგად შემოწმების კიდევ ერთი გზაა პროექტის Github დირექტორიას მონახულება. თუ აქტივობა მცირეა ან საერთოდ არ არის, ეს საკმაოდ დიდი წითელი დროშაა.
დაბალი ლიკვიდურობა
DeFi პროექტების შემთხვევაში, ლიკვიდურობის გადამოწმება ყოველთვის ადვილი არ არის, რადგან ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ რომელზე exchanges ტოკენი ჩამოთვლილია ან ლიკვიდურობის აუზი არსებობს. მარტივად რომ ვთქვათ, დაბალი ლიკვიდურობა ნიშნავს, რომ ტოკენის გაცვლა რთულია, რადგან მასზე დიდი მოთხოვნა „ცნობილ“ ვალუტაში, როგორიცაა ეთერი, უბრალოდ არ არის. ეს სირთულე ხშირად მაშინ ჩნდება, თუ დეველოპერს არ ჰქონდა საკმარისი სახსრები ახალი ტოკენისთვის ლიკვიდურობის აუზი „დათესვისთვის“.
გარდა ამისა, რაც უფრო დაბალია ლიკვიდურობა, მით უფრო ადვილია დეველოპერებისთვის მანიპულირება სიმბოლური ფასებით მზის ჩასვლამდე.
შემოწმების ერთ-ერთი უტყუარი გზა cryptoვალუტის ლიკვიდურობა ბოლო 24 საათის განმავლობაში მისი სავაჭრო მოცულობის შემოწმებით ხდება. თაღლითური ტოკენების სავაჭრო მოცულობა, როგორც წესი, 10,000 აშშ დოლარამდეა. შეგიძლიათ გამოიყენოთ დექსსკრინერი ტოკენის ლიკვიდურობის შესამოწმებლად.
სხვა ნიშნები, რომლებზეც ყურადღება უნდა მიაქციოთ არის:
- პროექტი ღამით გამოჩნდება
- განბლოკილი ლიკვიდობა ანუ დეველოპერებს აქვთ კონტროლი აუზზე
- დაბალი TVL (საერთო ღირებულება დაბლოკილია)
- ტოკენის განაწილება არ არის გონივრული იმ თანხების უმრავლესობით, რომლებსაც აქვთ დამფუძნებლები/გუნდი/ინვესტორები
- პროექტს აკლია სოციალურ მედიაში ყოფნა
Take-Away
DeFi-ს დეცენტრალიზებული ბუნების გამო და crypto სივრცეში, შეუძლებელია დეველოპერებისთვის ხალიჩების შექმნისგან ხელის შეშლა. საუკეთესო, რაც შეგიძლიათ გააკეთოთ, არის ახალ პროექტში ინვესტიციის ჩადებამდე სათანადო შემოწმება. თუ ეს ძალიან კარგად ჟღერს, რომ სიმართლე იყოს, დიდი ალბათობით, ასეც არის.